Eurofond – turvaline ja läbipaistev investeerimisfond

Kui paigutad raha investeerimisfondi, usaldades selle fondivalitseja hoolde, võib mõnikord tekkida väike kõhklus: kas ma saan olla kindel, et minu investeering on ikka kaitstud ja see ei kao kellegi kättesaamatusse taskusse? See on õigustatud küsimus – keegi meist ei taha kaotada raha kellegi teise pahatahtliku käitumise tõttu.
Just sel põhjusel selgitame, kuidas tegutsevad UCITS fondid ehk eurofondid, nagu neid Eestis kutsutakse.

Mis on UCITS ehk eurofond?

Eurofond on Euroopa Liidu ühtsete reeglite järgi üles ehitatud avalik ja avatud investeerimisfond, mis peab vastama rangetele reeglitele. UCITS-i raamistik on loodud just selleks, et kaitsta väikeinvestori huve – pakkudes läbipaistvust, igapäevast kontrolli ja selgeid piiranguid riskide võtmisel.

Miks on eurofond kindlam valik?

• Läbipaistvus ja ajakohane väärtuse arvestus. Eurofondidel on kohustus regulaarselt arvutada ja avalikustada fondiosaku väärtust (NAV). See tähendab, et jooksvalt hinnatakse kogu fondi vara ja kohustused ümber turuhinnas. See ei ole pelgalt number Exceli lahtris – see tähendab, et sa saad pidevalt teada, mis su investeering väärt on. Kõik liikumised fondis on jälgitavad ja läbipaistvad – midagi ei toimu suletud uste taga.
• Fondi raha ei ole fondijuhi taskus. Eurofondide puhul on fondi vara hoitud eraldi fondivalitseja varadest. Kui fondivalitsejaga peaks midagi juhtuma, ei lähe fondi vara sellega automaatselt kaasa – fondi vara kuulub ikka investoritele.
• Sõltumatu järelevalve igal sammul. Igal eurofondil on depoopank, kes hoiab fondi varadel pidevalt silma peal. Keegi ei saa lihtsalt „fondi rahaga jalga lasta“.
  Depoopank kontrollib, et kõik tehingud on tehtud õigesti, vastavalt eurofondi nõuetele ja fondi tingimustele ning raha liigub õigesse kohta.
  Piltlikult öeldes on depoopank nagu turvamees, kes seisab ukse ees ja hoiab võtmeid. Eurofondi depoopanga vastutus ja roll on kirjutatud lausa seadusesse, mistõttu võtavad depoopangad oma vastutust väga tõsiselt.
• Topeltkontroll. Lisaks depoopangale jälgib eurofondi tegevust ka Finantsinspektsioon, kes valvab, et fondivalitseja tegutseb lubatud raamides ja peab kinni kõigist nõuetest. See on nagu teine lukk samal uksel – lisakaitse, mis annab kindlustunde.

Kuidas erineb alternatiivfond?

Alternatiivfondid (AIF-id) võivad pakkuda suuremat paindlikkust ja mõnikord ka kõrgemat tootlusepotentsiaali, kuid nendega kaasneb vähem läbipaistvust ja järelevalvet.

Alternatiivfondide ja teiste “paindlikumate” struktuuride puhul on tegevuspiirangud ja kontrollmehhanismid sageli nõrgemad või võivad mitteavalike fondide puhul puududa sootuks. Fondil ei pruugi olla kontrollikohustustega depoopanka, fondi väärtuse arvutus ja aruandlus võivad olla harvad.

Alternatiivfondid ei ole neil põhjustel halvemad fondid – lihtsalt reeglid on pehmemad ja kontrolli on vähem. See loob rohkem võimalusi kuritarvitusteks ja pahatahtlikult käituja kasutab olukorra enda kasuks ära.

Investeerimisfondide register

Eestis pakutavate investeerimisfondide register on avaldatud Finantsinspektsiooni kodulehel.

• Eestis pakutavad investeerimisfondid: https://fi.ee/et/investeerimine/investeerimis-ja-pensionifondid/investeerimine-0/investeerimis-ja-pensionifondid
• Tegevusloaga fondivalitsejad: https://fi.ee/et/investeerimine-0/investeerimine/fondivalitsejad/fondivalitsejad

Fondi tüüp ja fondivalitseja tegevusloa ulatus peegeldavad Finantsinspektsiooni poolt esitatavate nõuete rangust ja teostatava kontrolli iseloomu. Eurofond avaliku ja avatud fondina tegutseb rangemate reeglite alusel ja eurofondide valitseja on Finantsinspektsiooni teravama kontrolli all. Kui fondil on depoopank, on ka see registris märgitud.

Kokkuvõttes

Eurofond (UCITS) on nagu hästi valvatud maja, kus iga ukseava on logitud ja võtmed on usaldusväärses hoidlas. Sa võid sisse ja välja liikuda kindlalt, teades, et süsteem töötab sinu kaitseks.

Kõik Avaroni fondid on eurofondid. Avaroni ja meie investeerimisfondide tegevus on Finantsinspektsiooni järelevalve all juba aastast 2007. Avaroni fondid on läbipaistvad ja usaldusväärsed. Fondide depoopank on Swedbank AS. Kui otsid turvalist ja läbipaistvat raha paigutuse võimalust, sobib portfelli alustalaks hästi eurofond – eriti siis, kui võrdväärselt tootlusega hindad ka kindlustunnet.